El euríbor solo no dice cuánto pagas cada mes: hace falta sumarle otra pieza igual de importante, el diferencial. Te contamos cómo funciona esta suma, de qué depende el diferencial que te dan en cada banco, y por qué pesa tanto como el propio euríbor.
La cuenta básica
El interés de una hipoteca variable se calcula siempre igual:
Tipo de interés = Euríbor (del mes que toque) + Diferencial pactado
Por ejemplo, si el euríbor de referencia es 3,2% y tu diferencial es 1%, tu interés sería del 4,2% sobre lo que te queda por pagar.
¿Qué es exactamente el diferencial?
El diferencial es un porcentaje fijo que acordaste con tu banco al firmar la hipoteca, y que en principio no cambia durante toda la vida del préstamo, salvo que renegocies las condiciones más adelante (por ejemplo, con una novación). Es, básicamente, lo que se queda el banco por prestarte el dinero, una vez descontado lo que le cuesta a él mismo conseguirlo (que se aproxima con el euríbor). Puedes leer más sobre esto en la guía del Banco de España sobre tipos de interés, que cuenta cómo se forma el interés final de una hipoteca variable.
¿De qué depende el diferencial que te ofrecen?
El diferencial no es igual para todos, ni siquiera dentro del mismo banco. Cambia sobre todo por esto:
| Factor | Cómo afecta al diferencial |
|---|---|
| Perfil de riesgo del cliente | Ingresos altos y estables, buen historial → diferencial más bajo |
| Cuánto te presta el banco sobre el valor de la vivienda | Cuanto más te presta (cerca del 100%), suele ser mayor el diferencial |
| Vinculaciones bancarias que contratas | Nómina, seguros del banco, plan de pensiones → diferencial bonificado más bajo |
| Cuánto tiempo llevas con el banco | Clientes con más historial pueden conseguir mejores condiciones |
| Cómo esté el mercado en ese momento | Cada banco ajusta sus ofertas según su estrategia comercial |
Diferencial con y sin bonificar
Es muy normal encontrar hipotecas con dos diferenciales posibles, no solo uno:
- Diferencial bonificado: el que te aplican si cumples todas las condiciones que pide el banco (por ejemplo, euríbor + 0,60%), muchas veces ligado a tener la nómina domiciliada.
- Diferencial sin bonificar: el que te aplican si no cumples esas condiciones desde el principio, o si en algún momento las dejas de cumplir (por ejemplo, euríbor + 1,50%).
Esto significa que dos hipotecas con exactamente el mismo euríbor pueden tener cuotas muy distintas solo por el diferencial, y que tu propia cuota puede cambiar con el tiempo si dejas de cumplir alguna de las condiciones que pactaste.
Un ejemplo para comparar
| Hipoteca | Euríbor | Diferencial | Interés total (parecido al TIN) | Cuota aproximada (150.000 €, 25 años) |
|---|---|---|---|---|
| Hipoteca A (diferencial bajo, con vinculaciones) | 3,2% | +0,60% | 3,80% | ≈ 778 €/mes |
| Hipoteca B (diferencial alto, sin vinculaciones) | 3,2% | +1,50% | 4,70% | ≈ 855 €/mes |
Con el mismo euríbor, la diferencia entre las dos es de 0,9 puntos en el interés total, lo que en este ejemplo supone más de 75 € de diferencia al mes, y varios miles de euros en toda la vida del préstamo. Ojo: este interés (parecido al TIN) no es lo mismo que la TAE, que además suma comisiones y el coste de las vinculaciones; lo verás con detalle en el artículo sobre TIN vs TAE.
¿Se puede negociar el diferencial después de firmar?
Sí, aunque no es algo automático ni seguro. Puedes pedirle a tu banco una novación para intentar bajar el diferencial, sobre todo si tu situación ha mejorado claramente desde que firmaste (por ejemplo, si ya has pagado buena parte del capital, si ganas bastante más que antes, o si el porcentaje que te queda por pagar sobre el valor actual de la vivienda ha bajado). Lo verás con más detalle en el artículo dedicado a la novación de hipoteca.
Preguntas frecuentes
¿Puede el banco cambiarme el diferencial sin avisarme?
No. El diferencial está fijado en tu escritura y no se puede cambiar por su cuenta, salvo que dejes de cumplir las condiciones de la bonificación, en cuyo caso el propio contrato ya dice cuál sería el diferencial sin bonificar.
¿Un diferencial bajo es siempre lo mejor?
En general sí, en cuanto a interés puro, pero también hay que mirar lo que te cuestan de verdad las vinculaciones que exige el banco (seguros, tarjetas, plan de pensiones), que a veces compensan, en parte, lo que ahorras con el diferencial más bajo.
¿Puede el diferencial ser negativo?
Es rarísimo, aunque en teoría se podría pactar. En la práctica, casi todos los diferenciales en España son positivos, y suelen moverse entre el 0,5% y el 2%, según el perfil del cliente y el momento.
Conclusión
Tu interés real siempre es la suma del euríbor del mes que toque más tu diferencial pactado. Mientras el euríbor es igual para todo el mundo, el diferencial es lo que realmente distingue unas hipotecas de otras, y sobre lo que sí tienes cierto margen para negociar, tanto al firmar como más adelante.
Última actualización: 25 de septiembre de 2026.
Enlaces internos: → Novación de hipoteca · → Qué diferencial es bueno o malo · → Vinculaciones y TAE
Enlace externo: Guía de tipos de interés de referencia — Banco de España